Ohne sie sind Ihre Anlagearten, egal wie diversifiziert sie auch sein mögen, möglicherweise demselben Risiko ausgesetzt, und daher wird Ihr Portfolio im Einklang reagieren. Daher ist es für Anleger von entscheidender Bedeutung, in ihren Portfolios keine stark korrelierten Anlagen zu wählen. Es ist wichtig zu beachten, dass es innerhalb der Portfoliomanagementpraktiken einen Unterschied zwischen naiver Diversifikation und effektiver Diversifikation gibt. Die Allokation und Diversifizierung von Vermögenswerten garantiert weder einen Gewinn noch eine Garantie gegen einen Verlust.

In den letzten Jahren ist in der akademischen Welt ein wachsendes Interesse am Konzept der optimalen Portfoliodiversifizierung zu verzeichnen. Das Portfoliorisiko besteht aus systematischem Risiko und unsystematischem Risiko, das durch Diversifikation Depotübertrag reduziert werden kann. Da sich die Anzahl der Aktien im Portfolio der Anzahl der Aktien auf dem Markt annähert, nähert sich das Gesamtrisiko des Portfolios dem Marktrisiko an, das letztendlich das systematische Risiko darstellt.

Darüber hinaus behandelt die Standardabweichung positive und negative Abweichungen von der Durchschnittsrendite gleichermaßen. Einer der Hauptvorteile der Abwärtsrisikomessungen besteht darin, dass sie Asymmetrien der Renditen berücksichtigen, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen. Der erwartete Fehlbetrag stellt ein konsistentes Abwärtsrisikomaß dar, das es Anlegern ermöglicht, schwarze Schwan-Ereignisse wie die globale Finanzkrise oder die COVID-19-Pandemie zu berücksichtigen.

Obwohl Innovative Industrial etwas mehr als seinen FFO ausschüttet, sollten sich Anleger angesichts des Wachstums des Unternehmens keine allzu großen Sorgen um die Dividende machen, da die Gewinne wahrscheinlich weiter steigen werden. Heute erzielt die Aktie von Innovative Industrial eine Rendite von 2,8 % und kann eine hervorragende Investition sein, egal ob Sie Wachstum oder Dividendenerträge anstreben. Allerdings sind nicht alle Dividendenaktien eine gute Investition und viele Anleger wissen nicht, wie sie mit der Suche beginnen sollen. Vor diesem Hintergrund finden Sie hier eine Liste von Dividendenaktien, die Sie in Betracht ziehen sollten, sowie einige der wichtigsten Dinge, auf die Sie bei Top-Dividendenaktien achten sollten.

Eine große Unsicherheitsquelle liegt in den herkömmlichen Optimierungsmethoden, die eine inverse Berechnung der Kovarianzmatrix erfordern, die möglicherweise fehleranfällig ist. Neben der partiellen Clusterbildung zielt die von Jain und Jain vorgestellte hierarchische Risikoparität auch darauf ab, eines der Hauptprobleme zu überwinden, das mit der Invertibilität der Kovarianzmatrix zusammenhängt. Es ist wichtig anzumerken, dass HRP andere Allokationsmethoden bei der Minimierung des Portfoliorisikos übertrifft.

Wenn Anleger Anleihen in ihr Portfolio aufnehmen, sollten sie berücksichtigen, dass Sicherheiten sowohl das systematische als auch das unsystematische Risiko erheblich reduzieren. Es hat sich gezeigt, dass das systematische Risiko bei gedeckten Anleihen geringer ist als das systematische Risiko bei vorrangigen Anleihen. Unsere systematische Analyse der Forschung zur Diversifizierung des Aktienrisikos zeigt, dass das unsystematische Risiko in den letzten dreißig Jahren im Verhältnis zur Gesamtvariabilität des Aktienmarktes zugenommen hat.

Da die Risikoquellen unabhängig sind und die Anlage in eine große Anzahl von Wertpapieren diversifiziert ist, ist das Risiko gegenüber Risikoquellen aufgrund des Gesetzes der großen Zahlen gering. Allan S. Roth ist der Gründer von Wealth Logic, einem stundenbasierten Finanzplanungs- und Anlageberatungsunternehmen, das Kunden mit Portfolios von 10.000 bis über 50 Millionen US-Dollar berät. Als Autor von „How a Second Grader Beats Wall Street“ lehrt Roth Investitionen und Verhaltensfinanzierung an der University of Denver und hält regelmäßig Vorträge. Er ist gesetzlich dazu verpflichtet, darauf hinzuweisen, dass seine Kolumnen nicht als spezifische Anlageberatung gedacht sind, da bei jeder Beratung dieser Art beispielsweise die Risikobereitschaft und das Risikobedürfnis jedes Lesers berücksichtigt werden müssten.